Στήνεται το σκηνικό χρεοκοπίας της Ελλάδος εντός του ευρώ καθώς το νέο haircut που μπορεί να φθάσει στο 40% ή 50% ενδέχεται να μην έχει εθελοντικά χαρακτηριστικά.
Στο εξωτερικό οι υποβαθμίσεις χωρών (Ισπανίας από S&P) και τραπεζών από την Fitch καταδεικνύουν την διάχυτη αβεβαιότητα.
Η έννοια της εθελοντικής διαδικασίας λοιπόν αρχίζει να αναιρείται και για πρώτη φορά ευρωπαίοι αξιωματούχοι μιλούν για υποχρεωτική συμμετοχή και όχι εθελοντική.
Ποιες είναι οι διαφορές;
Στην υποχρεωτική συμμετοχή μιλάμε πλέον ανοικτά και ξεκάθαρα για χρεοκοπία με πιστοποίηση credit event και με πληρωμή των CDS.
Αυτά θα συνέβαιναν αργά ή γρήγορα.
Όμως αυτό που σταδιακά αποκαλύπτεται είναι ότι πλέον στο τραπέζι έχει τεθεί η χρεοκοπία της Ελλάδος σε ελεγχόμενη μορφή.
Τι σημαίνει αυτό ότι τα haircut στην σταδιακή τους εμφάνιση έρχονται να προετοιμάσουν το έδαφος της χρεοκοπίας.
Η υποχρεωτική συμμετοχή αποτελεί μια ξεκάθαρη διάσταση χρεοκοπίας. Υποχρεωτική συμμετοχή στο haircut σημαίνει ότι όλοι οι εμπλεκόμενοι θεσμικοί και φυσικά πρόσωπα θα συμμετάσχουν οι ιδιώτες και η ΕΚΤ.
Στο σκηνικό χρεοκοπίας της Ελλάδος που στήνεται και δυστυχώς είναι η νέα άκρως αρνητική δυσμενής πραγματικότητα, δεν μπορούμε να παραβλέψουμε τη δήλωση του Jean Claude Trichet, ότι η ΕΚΤ δεν θα δέχεται τα ελληνικά ομόλογα ως εγγυήσεις, αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει. Ο Ευρωπαίος κορυφαίος τραπεζίτης χαρακτήρισε την Ελλάδα "ειδική περίπτωση", ενώ δεσμεύτηκε πως η ΕΚΤ δεν θα επιτρέψει στις κρατικές κυβερνήσεις να μην εκπληρώσουν τις ευθύνες τους, χτυπώντας, έτσι, εμμέσως "καμπανάκι" για τη χώρα μας…
Νευρικότητα και νέα προσπάθεια αντίδρασης στο ΧΑ
Το ΧΑ εν μέσω γενικευμένης αβεβαιότητας ενισχύεται οριακά στο +0,95% και στις 735 μονάδες.
Οι τραπεζικές μετοχές μάλλον σε κατάσταση αναμονής
Η Εθνική στα 1,90 ευρώ με άνοδο 4,4% και αποτίμηση 1,81 δις ευρώ
Η Alpha στα 1,12 ευρώ +8,74% με αποτίμηση 598 εκατ ευρώ
Η Eurobank στα 0,7570 ευρώ +5,87% με αποτίμηση 418 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2890 ευρώ +2,12% με αποτίμηση 330 εκατ
Η Marfin στα 0,2960 ευρώ +0,34% με αποτίμηση 476 εκατ
Το ΤΤ στα 0,3830 ευρώ +3,79% με αποτίμηση 108 εκατ
Η TBank στο +7,14% στα 0,0150 ευρώ
Από τις μετοχές του εικοσάρη πλην τραπεζών ΕΛΠΕ +2,11%, Τιτάνας +2,29%, ΕΕΕΚ -2,39%, η MIG +4% ευρώ.
Ανοδικά τα CDS λόγω Ισπανίας και κρίσης χρέους
Η υποβάθμιση της Ισπανίας από την S&P σε ΑΑ- σε συνδυασμό με τις διάχυτες ανησυχίες για την ελληνική κρίση χρέους οδηγούν τα CDS υψηλότερα.
Στην Ελλάδα 63 μονάδες βάσης, Πορτογαλία 1150 μονάδες βάσης, Ιρλανδία 765 μ.β. Ισπανία 392 μ.β. Ιταλία 452 μ.β. Γαλλία 181 μ.β. και Γερμανία 97 μονάδες βάσης.
Το ευρώ στα 1,3775 δολάρια είχε υποχωρήσει με την ανακοίνωση υποβάθμισης της Ισπανίας για να ανακάμψει στην συνέχεια. Υψηλό μέρας 1,3820 δολάρια και χαμηλό 1,3725 δολάρια.