Μετά το σοκ που προκάλεσε η επίσημη χρεοκοπία της Ελλάδος αυτό που στην τεχνική ορολογία ονομάζεται credit event και την ιστορική απόφαση να πληρωθούν τα CDS με ημερομηνία διακανονισμού την 19η Μαρτίου στην επενδυτική κοινότητα επικρατεί έντονος προβληματισμός. Το ΧΑ έκλεισε με σημαντικές απώλειες -2,45% στις 733 μονάδες με τις τράπεζες να υποχωρούν έως 12%. Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 50,1 εκατ και ο συνολικός όγκος των μετοχών στα 91 εκατ.
Οι εξελίξεις δικαίωσαν πλήρως το www.bankingnews.gr το οποίο είχε αναδείξει το ζήτημα του credit event και της πληρωμής των CDS καθώς και τηςε αβεβαιότητας γύρω από τις τράπεζες λόγω των μεγάλων αμκ.
Ότι συνέβη δεν είναι κατ΄ ανάγκη αρνητικό γεγονός αλλά σίγουρα αποτελεί μια εξέλιξη που αποδεικνύει ότι οι αγορές δουλεύουν.
Για την Ελλάδα τα βασικά γεγονότα που θα την προβληματίσουν έντονα είναι
1)Το νέο πακέτο διάσωσης είναι επαρκές μήπως η Ελλάδα θα χρειαστεί και τρίτο πακέτο διάσωσης;
2)Η αναβάθμιση των νέων ελληνικών ομολόγων έως και 5 βαθμίδες από τους οίκους αξιολόγησης θα επιδράσει στην αγορά;
3)Όμως η βασική παράμετρος είναι άλλη οι τράπεζες θα βρεθούν χωρίς κεφάλαια και αυτό πρακτικά σημαίνει ότι θα χρειαστούν ριζική ανακεφαλαιοποίηση.
Είναι ξεκάθαρο ότι η πραγματική αξία των τραπεζών σήμερα είναι μεγάλο ερωτηματικό.
Οι τράπεζες τώρα έχουν μικρή αξία αλλά μετά τις αμκ το τραπεζικό σύστημα όντως θωρακισμένο θα έχει πραγματική αξία και ίσως μεγάλη αξία.
Η αγορά το επόμενο διάστημα θα κινείται με μεγάλη προσοχή θα πρέπει να ισορροπήσει μεταξύ αντικρουόμενων τάσεων ενώ δεν θα πρέπει να παραβλέπεται το γεγονός ότι η εκλογική αναμέτρηση θα επιτείνει την ήδη μεγάλη αβεβαιότητα
Πτώση στο ΧΑ, σημαντικές απώλειες στις τράπεζες έως 12% λόγω έλλειψης κεφαλαίων
Μετά από την ιστορική εξέλιξη του credit event στην Ελλάδα την πιστοποίηση και επισήμως της χρεοκοπίας, το ΧΑ έκλεισε με πτώση 2,45% στις 733 μονάδες, πλησίον του κρίσιμου τεχνικού σημείου των 750 μονάδων.
Οι τραπεζικές μετοχές δέχονται ισχυρές πιέσεις, καθώς λόγω του PSI+ και της Blackrock οι ελληνικές τράπεζες θα χάσουν το 80% των κεφαλαίων τους. Το ταμπλό έχει αρχίσει να αποτυπώνει αυτή την προοπτική με τους επενδυτές να προχωρούν σε ρευστοποιήσεις.
Οι τράπεζες θα καταστούν βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά ανεπαρκείς και εν συνεχεία μετά τις αμκ θα αποκτήσουν πραγματικά μεγάλη αξία.
Μεσοβραχυχρόνια θα υπάρξει προβληματισμός αλλά μετά την ολοκλήρωση των αμκ οι τράπεζες θα έχουν πραγματικά μεγάλη αξία.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,30 ευρώ -8,37% με αποτίμηση 2,199 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,35 ευρώ -12,34% με αποτίμηση 721 εκατ
Η Eurobank στα 0,98 ευρώ -10,91% με αποτίμηση 541 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,4110 ευρώ -9,07% με αποτίμηση 469 εκατ
Η Κύπρου στα 0,5280 ευρώ +1,54% με αποτίμηση 894 εκατ
Το www.bankingnews.gr είχε έγκαιρα αναφέρει ότι θα υπάρξει κινητικότητα ενόψει της ολοκλήρωσης της αμκ στην μετοχή.
Σήμερα διαπραγματευόταν για τελευταία μέρα και το δικαίωμα. Έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με άνοδο 100%.
Η Marfin στα 0,2770 ευρώ -2,81% με αποτίμηση 446 εκατ
Το ΤΤ στα 0,71 ευρώ -12,45% με αποτίμηση 201 εκατ
Στις μη τραπεζικές μετοχές η αρχική σχετικά θετικότερη συμπεριφορά έχασε τη δυναμική της.
Οι μη τραπεζικές μετοχές λογικά θα πρέπει να δείξουν καλύτερη εικόνα προσεχώς.
Η ΕΕΕΚ -0,07%, ο ΟΤΕ σταθεροποιητικά στα 2,43 ευρώ, η ΜΙΓ -7,52%, η ΔΕΗ -2,42%, ο ΟΠΑΠ -0,83%.
Οι ξένοι σήμερα στην κυριολεξία απέχουν πραγματικά απογοητευτική η στάση τους
Στην Εθνική 30 χιλ η Bank of America και 13 χιλ η Citigroup
Στην Alpha χωριςπράξεις οι ξένοι
Στην Eurobank 100 χιλ η Cheuvreux και 20 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 160 χιλ UBS
Στην Κύπρου 150 χιλ η Cheuvreux
Στην Marfin 20 χιλ η Citigroup
Αναμονή στα ελληνικά CDS πληρώνονται στις 19 Μαρτίου αλλά σε ιστορικά υψηλά η Πορτογαλία
Τα ελληνικά CDS στο 78%. Η αγορά περιμένει την 19η Μαρτίου ώστε να πραγματοποιήσει τον διακανονισμό πληρωμής.
Ιστορική απόφαση η πληρωμή των ελληνικών CDS.
H τελευταία τιμή των ελληνικών CDS στο 80%.
Στην Πορτογαλία 36% στα ιστορικά υψηλά. Η Πορτογαλία θα αποδειχθεί στο εγγύς μέλλον αν θα είναι η επόμενη Ελλάδα.
Στην Ιρλανδία 644 μ.β. στην Ισπανία 414 μ.β. στην Ιταλία 383 μ.β. στην Γαλλία 188 μ.β. και στην Γερμανία 79 μ.β.
Να σημειωθεί ότι τα CDS των άλλων χωρών παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα.
Οι αποδόσεις στην 10ετία σταθεροποιητικά.
Στην Ιταλία 4,84%, στην Ισπανία 4,83%, στην Πορτογαλία 13,35% και στην Ιρλανδία 6,74%.
Με μειωμένη απόδοση 0,053% δανείστηκε η Γερμανία. Ποσό ύψους 3,493 δισ. ευρώ άντλησε σήμερα το γερμανικό δημόσιο, μέσω έκδοσης εντόκων γραμματίων εξάμηνης διάρκειας.
Η απόδοση στη δημοπρασία διαμορφώθηκε στο 0,053%, έναντι 0,076% στην αντίστοιχη προηγούμενη έκδοση.
Αυξημένη η ζήτηση, με τον συντελεστή κάλυψης να κυμαίνεται στο 1,60, από 1,50 στην αντίστοιχη προηγούμενη δημοπρασία.
Το ευρώ στα 1,31 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,3080 δολάρια, υποχώρησε λόγω των ελληνικών εξελίξεων….
Καλέ πώς τα λες, καλέ πώς τα λες, θα μου πέσει ο κεφτές… να λυπηθώ τώρα το Ραπάνο και να πάω να πλερώσω;